Apakah obligasi kapitalisasi sepadan? Pahami risikonya

Tidak jarang pengelola bank menawarkan produk seperti asuransi dan tabungan obligasi. Tapi, jangan salah, dia tidak selalu peduli dengan rekomendasi opsi investasi yang bagus. Faktanya, dia perlu menjual produk dan seringkali memiliki tujuan kinerja. Ketahui tujuan sebenarnya dari obligasi kapitalisasi, cara kerjanya, dan apakah itu pilihan terbaik untuk Anda:

Apa itu obligasi kapitalisasi?

Pertama-tama, ketahuilah bahwa sekuritas ini bukanlah investasi, karena tidak memiliki profitabilitas. Mereka diciptakan sebagai cara untuk membuat tabungan paksa pada saat tidak banyak pilihan investasi, seperti saat ini.

Dengan demikian, tujuan dari ikatan kapitalisasi secara eksklusif untuk bertaruh pada keberuntungan melalui angka yang ditarik oleh Lotere Federal.

Mengapa ini merupakan bentuk tabungan paksa?

Karena ketika Anda membeli sekuritas, Anda membayar (bulanan atau dalam sekali cicilan) jumlah yang tidak dapat Anda tukarkan selama jangka waktu tersebut tanpa diskon yang sangat tinggi. Artinya, jika Anda menarik jumlah tersebut sebelum jatuh tempo, Anda mungkin kehilangan semua yang Anda bayarkan atau sebagian besar. Diskon ini bersifat regresif (persentase diskon menurun selama berbulan-bulan), hingga mencapai 100% dari jumlah yang dibayarkan. Jadi, Anda tidak mendapatkan apa-apa.

Selain itu, penting untuk diketahui bahwa beberapa obligasi memiliki masa tenggang awal dimana tidak ada jumlah pelunasan yang dibayarkan sebelum jatuh tempo. Artinya, Anda kehilangan semua uang yang Anda bayarkan karena mengira Anda berinvestasi. Periode ini berbeda-beda sesuai dengan judul dan institusi masing-masing. Bisa beberapa bulan atau bahkan bertahun-tahun.

Semua obligasi harus memiliki tabel pelunasan awal, yang harus menunjukkan persentase diskon per periode dan masa tenggang, jika ada. Pengoperasian obligasi kapitalisasi diatur dan diawasi oleh SUSEP (Superintendence of Private Insurance).

Obligasi kapitalisasi lainnya dapat menjamin penebusan di atas 100% dari jumlah yang dibayarkan. Namun, biasanya, keuntungan ini biasanya sangat rendah, misalnya 101% hingga 105% dari jumlah yang dibayarkan. Artinya, dalam obligasi yang menjamin manfaat ini, Anda hanya akan menerima hingga 5% dari jumlah yang Anda bayarkan. Bahkan rekening tabungan tradisional membayar rata-rata 7% dari jumlah yang diinvestasikan, tergantung pada inflasi dalam periode yang ditentukan oleh tingkat SELIC.

Koreksi moneter bukanlah pendapatan

Manajer dapat menyatakan bahwa Anda akan menerima jumlah yang dibayarkan dengan koreksi moneter, seolah-olah itu adalah keuntungan. Tetapi dalam kenyataannya, ini tidak berarti keuntungan apapun, tetapi hanya uang yang tidak kehilangan nilai pada waktunya.

Namun fitur inipun mungkin bukan jaminan bahwa uang yang dibayarkan tidak akan kehilangan nilainya. Ini karena indeks yang diterapkan untuk koreksi ini. Jika tingkat koreksi yang diterapkan memiliki persentase lebih rendah dari inflasi (seperti TR - Tingkat Referensi), uang Anda akan mengalami devaluasi. Dan dalam hal ini, Anda akan mengalami kerugian.

Mengapa membeli obligasi tabungan?

Hanya untuk bertaruh pada keberuntungan dan percaya bahwa Anda akan menerima hadiah tinggi jika Anda diundi. Inilah tujuan dari gelaran ini, untuk memperebutkan hadiah.

Apakah ada keuntungan lain?

Ada kemungkinan gelar ini memiliki tujuan lain. Ada jenis obligasi kapitalisasi yang berfungsi sebagai jaminan sewa.

Saat menyewa properti hunian, penyewa harus memberikan jaminan pembayaran kepada pemilik properti. Ini bisa berupa asuransi, penjamin, atau uang jaminan sewa selama tiga bulan. Dan dari situlah jenis obligasi kapitalisasi ini masuk. Alih-alih membuat deposit di rekening bank, lessee membeli sekuritas, di mana lessor adalah penerima manfaatnya.

Dalam hal ini, jika lessee tidak membayar uang sewa, lessor dapat menebus jumlah yang dibayarkan, dan juga akan bersaing untuk mendapatkan hadiah yang ditentukan dalam judul. Ketentuan judul ini (validitas, masa tenggang, metode pembayaran, dll.) Harus diverifikasi pada saat pembelian.

Oleh Samasse Leal